广东省钢铁工业协会
简 报
内部资料
2022年第7期
协会动态：
我协会中标“广东省重点能耗企业能效（水效）对标项目”中的钢铁行业包
日前，广东省工业和信息化厅公开招标采购的“广东省重点能耗企业能效（水效）对标项目”在广东华鑫招标采购有限公司进行；我协会所投采购包为：包3《钢铁行业能效（水效）对标》，经过角逐我协会中标该项目钢铁行业包。接下来，协会将依据标书工作目标和内容，在全省钢铁行业中组织开展能效（水效）对标活动，指导企业对照标杆，制定工作方案等，实现节能降耗目标，深化我省钢铁能耗企业“双碳“工作。
企业信息：
韶钢：让绿色成为企业高质量发展底色
广东韶钢松山股份有限公司（简称“韶钢”）坚持贯彻习近平生态文明思想，自觉践行“绿水青山就是金山银山”理念，坚持以“绿色、智慧、精品”为发展路径，矢志不渝沿着绿色发展道路，深入推进“废气超低排、废水零排放、固废不出厂”和“洁化、绿化、美化、文化”工作，努力让绿色成为企业高质量发展底色，成功将厂区变成景区和园区。
多措并举促环境改善。韶钢严格履行生态环境保护“党政同责、一岗双责”，坚持“管行业必须管环保、管业务必须管环保、管生产经营必须管环保”的“三必须”工作原则，以解决突出环境问题、改善环境质量为重点，夯实生态环境保护政治责任。自2016年以来，韶钢加大环境治理力度，投入约32.05亿元推进实施环保升级改造项目76项、绿化提升改造项目36项。
一是保持力度，稳中有进推进废气超低排放工作。先后投资8.43亿元实施烧结烟气脱硫脱硝、焦炉烟气脱硫脱硝、高效发电超低排以及除尘超低改造等多项有组织排放升级改造项目，投资6.71亿元实施16个除尘、VOCs治理、物料贮存和转运设施等无组织排放升级改造项目，实现大气污染物排放持续下降，厂区及周边环境持续向好。2021年韶钢吨钢二氧化硫排放量比2017年降低62.07%，厂区大气降尘量比2017年降低34.34%。至2021年底，烧结、焦化、发电工序主要排放口SO2、NOx、颗粒物达到超低排放标准。
二是延伸深度，坚持“源头削减、过程管控、末端减量”的原则，持续推进废水减量化。2021年与2017年对比，主要废水污染物量持续削减，其中化学需氧量平均排放浓度同比降低23.01%、氨氮排放浓度同比降低70.45%。通过源头减排和过程治理，开展废水除氟专项工作，外排氟化物浓度控制在排放标准30%以下。至2021年底，韶钢工业废水排放指标达到清洁生产Ⅰ级水平。
三是拓宽广度，巩固“固废不出厂”成果。自2017年以来，韶钢按固体废物“减量化、无害化、资源化”原则，先后推进工业垃圾源头分选、生活垃圾分类以及固体废物协同处置、资源化利用和产品化认证，2021年固废综合利用率达99%以上、返生产利用率达26.26%。2019年11月韶钢投资2.7亿元建成了25万吨转底炉处理低铁尘泥环保改造项目，建成以来累计处置约31万吨含铁、含锌尘泥，实现企业固废的资源化利用，含铁、含锌尘泥利用在行业内居于领先水平。在省、市生态环境部门的大力支持下，韶钢于2022年4月12日取得《危险废物经营许可证》，这是构建钢铁生态圈共建、共享、共赢发展新模式，履行服务城市社会责任的新探索。
加快推动绿色低碳转型。韶钢坚持以绿色低碳高质量发展为中心，坚持走“绿色制造、制造绿色”的低碳高质量发展之路，积极推动能源结构转型升级，先后下发“十四五”节能规划、碳达峰碳中和实施路径与行动方案。自2017年以来，韶钢通过狠抓管理节能、结构节能和技术节能，实现节能59.76万吨标准煤，2021年吨钢碳排放强度对比2017年下降11.21%。
一是提高能源使用效率，实现自产煤气资源“应用尽用”。韶钢立足煤气资源禀赋，提高煤气发电效率，于2020年4月30日和2021年11月27日建成两台135MW超高温超高压发电机组，每年可实现自发电20.4亿kWh,节约标煤38.92万吨/年，基本实现副产煤气极限回收和资源化利用。
二是推进节能技术应用，实现余能余热“应收尽收”。2017-2021年，韶钢共实施完成荒煤气余热回收、加热炉余热回收等多项节能技术改造项目29项，实现年节能量20.14万吨标煤。
三是提前布局清洁能源，做大绿色势能。韶钢提前布局覆盖厂区厂房屋顶光伏发电和氢能产业链建设，加快实施可再生能源替代行动，扩大清洁能源供给，做好增加清洁能源供应能力的“加法”。2021年10月9日，韶钢光伏发电项目（一期）717小镇区域5个点一次并网成功发电，光伏一期项目完成后，可实现年发电量2390万kWh。2021年12月20日，韶钢产业园加氢站正式投运，标志着韶钢钢铁制造进入一个崭新的氢能时代，通过利用焦炉煤气作为资源制氢，新建加氢站，实现韶钢物流运输低碳化、清洁化；充分利用粤北及粤港澳大湾区市场，实现韶钢的氢能及氢能产品在粤北及大湾区推广应用。
成功实现厂区变景区和园区。韶钢在做好“废气超低排、废水零排放、固废不出厂”等环保治理工作基础上，坚持“一厂一特色，一路一景观”的理念，按照“厂在林中，路在绿中，人在景中”思路，打造“四季有花、季季花不同”的自然景观，按照“修旧如旧、留住乡愁”的思路，用绣花功夫在厂区打造“钢铁、人、自然和谐共生”的人文景观，不断增强人民群众的幸福感、获得感。如今，韶钢已把厂区打造成了工业旅游精品基地，樱花大道、黄金大道、风铃大道、紫荆大道环、时光遂道等线型景观和天空之镜、彩虹喷泉、彩田花海、松山湖、717智慧小镇等景点已成网红打卡点。“多彩韶钢—工业文化园”于今年6月1日正式被授予国家AAA级旅游景区，成为广东省内唯一一家以钢铁为主题的工业旅游景区。
此外，按照韶关市委、市政府的统一部署，韶钢积极推进“厂区变园区、产区变城区”，以钢铁产业为基础，延伸并集聚绿色低碳的新技术企业，构建“以产促城，以城兴产，产城融合”的绿色发展新格局，加快从传统的生产型厂区向现代化园区转型，努力把韶钢打造成产业转型升级示范区标杆企业，为全国同类老工业基地转型升级和广东北部生态发展区产城融合发展探索路径、提供示范。2021年7月，韶钢产业园被广东省批准为省级产业园。
习近平总书记指出：“把生态保护好，把生态优势发挥出来，才能实现高质量发展”。韶钢将坚定不移贯彻新发展理念，坚持生态优先、绿色发展，坚持稳中有进工作总基调，不断厚植绿色生态优势，筑牢企业绿色低碳高质量发展的根基，让绿色发展底色更重、亮色更显、成色更足，切实体现国有企业、上市公司的责任与担当。
韶钢成功研发试制高强抗震钢筋HRB635E
为进一步推动公司高等级精品螺纹钢的发展，提高公司产品品牌效应及盈利能力，广东韶钢松山股份有限公司（简称韶钢）制造管理部近日组织炼钢厂、特轧厂等单位，开展直径12mm规格高强抗震钢筋HRB635E的首次试制并取得成功。
高强抗震钢筋具有抗震性好、施工方便、减少用钢量等优点，HRB635E高强钢筋替代HRB400E普通钢筋，用量可减少约32%，对增加建筑结构的安全性、减少铁矿石资源消耗、降低二氧化碳排放等都具有十分重要的意义。近年来，多地相继出台600MPa、635MPa高强抗震螺纹钢技术规程，少数钢厂已实现工业化试制和工程应用，有力推进了高强度抗震钢筋发展，相关产品示范作用得到行业高度认可。
面对激烈的市场竞争，韶钢提出坚持特色精品战略，以精品制造、精品产品构建市场竞争新优势，拓展品牌效益，建设精品韶钢。螺纹钢是韶钢松山的重要产品，韶钢要求相关单位夯实螺纹钢生产能力，加快实施精品培育计划，不断研发新产品，努力朝着HRB500系、HRB600系、HRB800系做精做优做强，积极开拓新用户、扩大新市场、取得新效益，持续提升高等级螺纹钢生产制造能力和市场占有率。
本次研发试制的高强抗震钢筋HRB635E共轧制两个批次，钢筋力学性能全部检测合格，完全满足635MPa级高强钢筋的抗震要求。
韶钢后续将继续开展其它规格HRB635E高强抗震钢筋的研发试制，进一步优化生产工艺，降低合金生产成本，确保产品质量稳定。同时，韶钢将以营销能力提升为牵引，通过用户结构改善实现产品结构改善，努力实现品牌效益提升。
钢铁信息：
上半年我国粗钢产量同比下降6.5%
2022年6月份，我国粗钢产量9073万吨，同比下降3.3%；生铁产量7688万吨，同比增长0.5%；钢材产量11842万吨，同比下降2.3%。
2022年1-6月，我国粗钢产量52688万吨，同比下降6.5%；生铁产量43893万吨，同比下降4.7%；钢材产量66714万吨，同比下降4.6%。
上半年我国累计进口铁矿石同比下降4.4%
海关总署最新发布的数据显示，2022年6月，中国出口钢材755.7万吨，较上月减少20.2万吨，同比增长17.0%；1-6月累计出口钢材3346.1万吨，同比下降10.5%。
6月，中国进口钢材79.1万吨，较上月减少1.5万吨，同比下降36.7%；1-6月累计进口钢材577.1万吨，同比下降21.5%。
6月，中国进口铁矿砂及其精矿8896.9万吨，较上月减少354.8万吨，同比下降0.5%；1-6月累计进口铁矿砂及其精矿53574.8万吨，同比下降4.4%。
6月，中国进口煤及褐煤1898.2万吨，较上月减少156.7万吨，同比下降33.1%；1-6月累计进口煤及褐煤11500.1万吨，同比下降17.5%。
央地密集调研经济形势 更多稳经济增量政策有望出台
上半年经济运行数据将于本周五公布，观察经济走势及政策步入重要窗口期。
近期多个部委及地方密集召开座谈会，分析当前经济形势，为下一步工作做好政策储备。从各方透露信息来看，当前经济正在恢复，尤其是工业经济企稳回升态势较为明显，但恢复的基础不稳固，仍需加大力度稳经济。分析人士认为，后续更多增量政策措施有望出台。
当前经济正在恢复
7月7日召开的东南沿海省份政府主要负责人座谈会指出，当前经济正在恢复，非常不易。但恢复的基础不稳固，稳经济还要付出艰苦努力。
此前，国家发展改革委、工业和信息化部等部委也纷纷召开座谈会或赴地方调研，深入了解经济形势。
6月23日至24日，国家发展改革委召开上半年经济形势专家、地方及行业协会视频座谈会，就当前经济运行情况、面临的困难问题以及应对措施听取有关单位和专家意见。
6月中下旬以来，工业和信息化部先后召开专家座谈会、部分行业协会座谈会、重点地区工业经济运行座谈会和重点企业座谈会，研判二季度和下半年工业行业经济运行形势，部署下一阶段进一步提振工业经济工作。
工业和信息化部在座谈会中都提到，各地认真落实稳经济一揽子措施和振作工业经济系列政策，着力稳定重点产业链供应链，大力推动企业复工复产，加力帮扶中小企业，5月以来工业经济运行出现企稳回升态势。
最新出炉的一系列数据呈现出回暖迹象。比如，6月制造业PMI回升至50.2%，在连续3个月收缩后重返扩张区间；6月新能源汽车产销创历史新高，同比均增长1.3倍。此外，地产销售、港口吞吐量、机场航班数等经济指标也在回升。
国家统计局将于本周五发布上半年及6月经济运行数据。机构普遍预测，二季度经济有望实现正增长。
植信投资研究院高级研究员罗奂劼在接受上海证券报记者采访时表示，随着疫情防控不断改善和复工复产的有序推进，6月工业生产会加快恢复到疫情前水平；投资仍能继续保持平稳较快增长，并成为拉动二季度经济增长的首要抓手；消费复苏进程加快，出口将保持较强韧性。
中信证券首席宏观分析师程强认为，6月开始经济进入快速恢复通道，随着供应链、物流等持续修复，预计工业生产、投资和出口均会出现改善。
稳经济仍须加大力度
经济恢复趋势向好，但基础尚不牢固，保持平稳运行需要付出更大努力——这是各方在分析经济形势时传递出的重要信息。
下一步怎么做？工业和信息化部表示，要把提振工业经济放在更加突出的位置，加快推动稳增长政策措施落地见效，千方百计把前期耽搁的产量夺回来，促进工业经济加快恢复，努力实现全年预期目标。
投资对于稳经济至关重要。国家发展改革委日前召开扎实推进项目前期工作、加快推进重大项目建设电视电话会议，要求有力有序有效推进重大项目建设，积极扩大有效投资。
地方陆续召开会议研判经济运行，并部署下一步工作重点。记者梳理发现，江苏、浙江、山东等地都强调，加快推进重大项目建设，释放实物投资量；因地制宜出台提振消费政策，促进消费回补和潜力释放。多地还透露正在谋划推出新的政策工具。
中国首席经济学家论坛理事王军对记者表示，为了完成全年预期目标，不排除会推出更多增量政策工具，如增发特别国债、加大总量货币政策工具、继续放松对楼市车市的限制措施等。温和的通胀为扩张性政策的出台提供了较为充足的操作空间。
近期基建投资、财政发力以及政策性开发性金融工具落地，显示相关部门正加快推出增量政策措施。
植信投资研究院首席经济学家连平分析称，下半年要加快经济复苏步伐，需要在前期政策力度基础上进一步加码。他建议，进一步加大增值税留抵退税政策力度，可适度增加支持行业范围与支持额度，增加退税额度。适度增加转移支付额度或专项债额度、鼓励调整土拍规则等多项措施缓解地方财政收入与支出压力。
中信证券首席经济学家诸建芳认为，未来高效直达市场主体的政策措施还将不断推出。针对所有企业都需支付的刚性成本加大支持力度，例如推进用工补贴、租金补贴、供应链补贴等。
2022年上半年国内钢材市场回顾及下半年展望
一、2022年上半年国内钢材市场回顾
1、2022年上半年国内钢材市场价格震荡下跌
2022年上半年国内钢材市场呈先扬后抑、震荡下跌的走势。其中一季度钢材价格震荡上涨，主要影响因素包括：一是春节后各地重大项目集中开工，下游需求快速启动的预期较强；二是钢材库存无论是累库进度还是总体库存水平，均低于上年同期；三是受冬奥以及采暖季需求制约，钢厂产能发挥受限，一季度粗钢产量同比大幅下降，资源供应偏紧；四是俄乌战争导致国际钢铁产业链供应紧张，海外钢材价格尤其欧盟价格大幅上涨，钢材出口大幅增加预期增强。
进入二季度，国内钢材市场价格总体震荡下跌，其中6月份加速下跌，二季度市场主要影响因素：一是上海疫情爆发对需求影响很大，长时间疫情管控导致各地物流不畅，下游需求释放受到压制，钢材库存去化缓慢。二是美联储激进加息引起全球金融市场动荡，包括黑色期货在内的全球大宗商品价格大幅震荡。三是钢铁产量恢复超出预期，叠加需求减弱，市场供应压力增加。四是稳经济政策未达预期，下游需求释放受限。到6月底，上海市场20mmHRB400E螺纹钢、5.75mm*1500 Q235热轧板卷市场价格分别为4340元/吨和4400元/吨，分别较2021年底下跌410元/吨和下跌440元/吨，较4月6日高点市场价格下跌790元/吨和880元/吨。
2、2022年上半年国内钢材市场主要特点
2.1、我国粗钢产量快速回升，资源供应压力增加
4、5月份我国粗钢产量快速回升，资源供应压力增加。据国家统计局公布的数据，1-5月我国粗钢、生铁和钢材产量分别为43501.6万吨、36086.8万吨和54930.8万吨，同比分别下降8.7%、下降5.9%和下降5.1%。其中，5月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别为9661.3万吨、8048.9万吨和12261.1万吨，同比分别下降3.5%、增长2%和下降2.3%；日均产量分别为311.7万吨、259.7万吨和395.5万吨，日均环比分别增长0.8%、增长1.5%和增长3.3%。
按照钢之家网站调查数据测算，预计6月份粗钢日均产量在305万吨左右，按此测算，预计二季度粗钢日均产量在308万吨，较一季度增长13.9%，季度粗钢产量仅次于去年二季度321万吨的水平，呈现出快速回升的态势。
2.2、乌克兰危机爆发，海外钢材价格大幅上涨带动我国钢材出口增长
2月24日俄乌战争开始，由于俄罗斯和乌克兰是资源大国、能源大国，以及钢铁生产和出口大国，俄乌占当对国际钢铁产业链的影响非常大，导致全球钢铁供应链失衡。
据世界钢协统计，2020年俄罗斯钢材出口3150万吨，占其产量的44%，是全球钢材出口第二大国；乌克兰钢材出口1520万吨，占其产量的74%，是全球钢材第9出口大国。俄乌冲突导致欧盟钢铁出现供应缺口，当地价格大幅上涨，欧盟热轧板卷价格一度上涨至1415欧元/吨，创历史新高。受此影响，我国钢材出口优势明显，自3月份开始，我国钢材出口询单尤其是热轧板卷、冷轧板卷、中厚板等板材类询单明显增加，出口大幅增长。据海关统计，5月份我国钢材出口776万吨，同比增长47.2%，较上月增加278万吨。增量主要以板材为主，其中热轧板卷出口208万吨，较上月增加90万吨，创历史新高；此外，钢坯出口也开始放量，4、5月份钢坯出口分别为17万吨和31万吨，是2008年9月以来出口量最大的两个月。
2.3、国内疫情爆发压制需求释放，钢材库存去化缓慢
今年一季度国内粗钢产量大幅下降，春节后库存峰值明显低于上年同期水平。但3月份中旬上海疫情爆发后，疫情对下游需求的影响非常明显，自3月底开始，上海进入封控模式，国内大部分省市均受到上海疫情波及，尤其是江苏、浙江、安徽、山东、河北、广东等东部沿海地区影响较大，下游需求明显推迟，钢材成交量持续低位运行，而粗钢产量则呈现出快速回升的态势，导致库存消化缓慢，自4月下旬开始，钢材库存已经高于上年同期水平。据钢之家网站调查的数据，到6月底，国内五大品种钢材库存2409万吨，较3月底下降158万吨，高出去年同期高出169万吨。
2.4、美联储激进加息导致全球金融市场动荡
受高通胀的压力，美联储宣布启动加息和缩表。5月5日，美联储决定将美国联邦基金利率增加0.5%，加息后，联邦基金利率区间增至0.75%到1%，这也是美联储22年来首次一次升息0.5%。同时，美联储还宣布将启动一项缩表计划，从6月开始，每月从9万亿美元资产负债表中减少475亿美元资产负债，三个月后，每月将减少950亿美元。当地时间6月10日，美国劳工部公布数据显示，5月美国消费者价格指数(CPI)环比上涨1.0%，同比上涨8.6%，同比涨幅创40年来新高。当地时间6月15日，美联储宣布加息75个基点，将基准利率上调至1.50%—1.75%，这是美联储自1994年以来最大加息幅度，超出市场预期。美联储主席鲍威尔表示，坚定地致力于让通胀回落，将通货膨胀率降至2%；下次会议最可能加息50个基点或75个基点。同时，美联储将2022年四季度GDP增速预测由2.8%下调至1.7%，并大幅上修通胀预期，经济“滞胀”特征进一步发酵。
美联储激进加息导致全球金融市场大幅动荡，美国股市持续大幅下跌，包括黑色在内的大宗商品价格均出现大幅波动，也是现货价格大幅下跌的重要原因之一。
二、2022年下半年国内钢市影响因素分析
1、全年经济增长目标没有变化，下半年将提速发展
3月5日，国务院总理李克强在政府工作报告中提出，今年发展主要预期目标是：国内生产总值增长5.5%左右；城镇新增就业1100万人以上，城镇调查失业率全年控制在5.5%以内；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长与经济增长基本同步；进出口保稳提质，国际收支基本平衡；新增专项债3.65万亿元。
3月中旬，上海疫情爆发，随后蔓延到全国大部分省市区，国内疫情爆发对经济的影响明显，4、5月份主要经济数据增速普遍下降或增幅回落，尽管有不少质疑我国是否会调整今年经济增长目标的声音，但至今为止今年我国经济增长5.5%左右的目标计划并没有调整。
4月29日，中共中央召开政治局会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议要求，要加大宏观政策调节力度，扎实稳住经济，努力实现全年经济社会发展预期目标，保持经济运行在合理区间。各级党委和政府要团结带领广大干部群众齐心协力、顽强拼搏，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。
6月22日，国家主席习近平以视频方式出席金砖国家工商论坛开幕式并发表题为《把握时代潮流 缔造光明未来》的主旨演讲。习近平强调，中国将加大宏观政策调节力度，采取更加有效的举措，努力实现全年经济社会发展目标。
6月28日，中共中央宣传部就“完整、准确、全面贯彻新发展理念，推动高质量发展情况”举行发布会。在回答记者“今年我国能否实现5.5%左右的GDP增长目标”的问题时，国家发展改革委副秘书长欧鸿表示，我国经济韧性好、潜力足、回旋余地大，我们完全有信心克服经济运行中的困难挑战，有能力应对可能出现的各类超预期变化，确保经济平稳健康可持续发展。
根据目前经济数据指标，我们判断，二季度我国经济增长预计在2.5%，上半年预计在3.5%左右，如果要完成全年5.5%左右的经济增长目标，下半年GDP增速需要达到7%的增长。
2、国常会部署稳经济33条，各部门和各地区密集出台配套措施和实施方案
5月23日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，进一步部署稳经济一揽子措施，实施6方面33项措施，努力推动经济回归正常轨道、确保运行在合理区间。5月25日，国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议。李克强强调，要确保中央经济工作会议和政府工作报告确定的政策，上半年基本实施完成，国务院常务会确定的稳经济一揽子政策5月底前都要出台实施细则。把稳增长放在更加突出位置，着力保市场主体以保就业保民生，保护中国经济韧性，努力确保二季度经济实现合理增长和失业率尽快下降，保持经济运行在合理区间。
国常会部署稳经济33条政策措施和国务院稳定经济大盘会议，实际上是工作重点从疫情防控向稳定经济的转折点。国常会后，各部门密集出台配套政策和措施，各地方政府相继公布地方稳经济实施方案。信心比黄金更珍贵，落实比什么都重要。我们预计，随着各部门配套措施和地方具体实施方案的落实，下半年我国经济增长将逐步回升至正常水平。前期重大项目以及刺激消费政策将推动钢材消费进一步增长。
3、前期集中开工项目将进入集中施工阶段，需求将迎来释放期
今年以来，各地集中开工的重大项目投资额大幅增长，受长时间疫情管控影响，部分项目从开工到施工受到影响，随着疫情逐步好转，前期开工的项目将进入集中施工启动期，将成为下半年拉动经济的重要抓手。据钢之家网站不完全统计，1-6月各地集中开工项目总投资36.9万亿，同比增长17%。另外，国务院部署33条一揽子稳经济措施后，各部门将开展汽车下乡、汽车购置税减半、家电下乡和以旧换新等活动，以推动大宗消费品企稳回升。加之，二十大临近，各地赶工需求靠前发力，我们预计，三季度下游需求将有一轮集中释放期。
4、新增专项债基本发放完成，将对重大项目投资起到有力支撑
据财政部公布的数据，今年1-6月我国新增专项债3.41万亿元，占今年计划发行量3.65万亿元的93.3%。按照8月底前基本使用完毕的要求，7、8月将是落地高峰。我们预计，新增专项债将对三季度基建投资和重大项目投资起到强有力的支撑。
5、5月份社融和新增贷款大幅增加，货币政策对实体经济支持力度加大
5月份我国货币供应量持续回升，新增社融和贷款大幅增加。据央行统计数据，5月末M1同比增长11.1%，增速较上月末提高0.6个百分点，增速连续三个月回升；增幅已经与2020年疫情后增速持平。当月新增人民币贷款1.89万亿元，同比多增3920亿元；当月社融规模增量2.79万亿元，同比多增9399亿元。M2增速持续回升，新增社融和贷款大幅增加，在疫情基本控制后，货币政策开始由宽货币向宽信用传导，将进一步支持实体经济的发展。
6、下半年压减粗钢产量将进入执行阶段，但压减难度依然较大
我们预计三季度粗钢产量环比将下降，主要基于以下原因：一是压减粗钢产量有望进入执行阶段。二是按照历史规律看，三季度是7、8月份也是钢厂生产淡季，产量大概率以下降为主。三是6月中旬以来钢材价格大幅下跌，钢厂不论是长流程、还是短流程普遍亏损，主动减产、限产增多，尤其是短流程钢厂大规模停产，制约粗钢产量增长。
我们认为，当前政府首要工作是稳经济、保就业，加之，国家稳经济33条和前期集中开工的项目将逐步落地，三季度限产力度有限，大规模限产预计将在四季度实行。预计三季度我国粗钢日均产量290万吨，环比下降5.8%，同比增长10%；四季度粗钢日均产量预计在265万吨，环比下降8.6%，同比增长6.3%。
7、高出口难以持续，预计下半年钢材出口将回落在500万吨/月的水平
乌克兰危机发生后，打破了国际钢材供应平衡，海外钢材价格大幅上涨，我国钢材出口询单、接单大幅增加。据海关统计，1-5月钢材出口2592万吨，同比下降16.2%；其中5月份钢材出口776万吨，同比增长47.2%，较上月增加278万吨；4、55月份出口钢坯分别为17万吨和31万吨，是2008年9月以来出口量最大的两个月份。从出口结构看，增量最大的是板材，其中热轧板卷出口增量最大，5月份热轧板卷出口208万吨，较4月出口增加90万吨，创历史新高，中厚板、冷轧板卷和镀层板出口较上月均有明显增加。
从未来钢材出口看，我国钢材高出口难以持续。一方面是海外钢材价格持续下跌，国内外价差缩小；另一方面，我国压减粗钢产量和保供稳价也制约钢材出口增长。我们预计，6、7月份受惯性影响，钢材出口将保持高增长，8月份后钢材出口将继续回到500万吨左右的水平。
8、原燃料价格面临下行压力，预计钢材生产成本重心将有所下移
压减粗钢产量是下半年对原燃料市场影响最大的时间之一。下半年我国钢铁产量较上半年减少是确定性事件，市场的分歧在于压减钢铁产量的节奏和力度。实际上，当前经济工作的焦点是稳增长，压减粗钢产量并不是主要任务，当前部分钢厂减产更多的是应对亏损，我们认为，从下半年压减节奏看，四季度大于三季度，9月份大于7、8月份，压减力度逐步加大将对原燃料需求造成较大影响，下半年原燃料市场将面临下行压力。
铁矿石：我们认为，影响下半年铁矿石市场因素主要有两方面。一是国内钢厂压减粗钢产量政策将逐步实施，9月及后期压减力度将加大，铁矿石需求预期减弱；二是港口矿库存持续下降，目前已经跌至1.26亿吨的水平，不足1个月的用量，资源供应偏紧。我们预计，下半年铁矿石市场价格将以震荡调整为主，其中三季度调整幅度有限，随着压减粗钢产量力度的加大，四季度铁矿石价格可能触及今年低点，以61%PB粉价格为例，预计下半年主流运行区间将在100-140美元/吨之间。
焦炭：我们预计，2022年下半年将呈震荡调整的走势。焦炭价格主要受供需两方面制约，一是钢厂普遍亏损，减产、限产增多，焦炭下跌压力较大；二是我国炼焦煤供应总体偏紧，尤其是优质焦煤供应紧张，对焦炭价格有一定支撑。下半年不确定因素就是澳大利亚焦煤是否会恢复正常进口，如果恢复正常，焦煤紧张的局面将有所缓解。以临汾地区准一级焦价格为例，我们预计，下半年准一级冶金焦主流运行区间将在3150±400元/吨间波动。
废钢：我们预计下半年废钢价格下跌压力较大，主要基于以下原因：一是当前长短流程普遍亏损，尤其是短流程大面积停产，到6月底电炉开工率已经低于60%，对废钢需求减弱；二是下半年压减粗钢产量将进入执行阶段，按照压减节奏，预计9月份压减粗钢产量力度将加大，同时，北方地区进入冬季，电炉企业季节性停产增多，四季度废钢需求将进一步减弱。三是疫情基本控制后，废钢收储以及加工废钢产出量将有所好转，废钢供应将趋于宽松。四是从压减粗钢节奏看，长流程首先是减少废钢添加为主，其次是短流程停产限产，均不利于废钢需求。以江苏废钢为例，我们预计，下半年废钢价格将在2800-3600元/吨运行。
三、对2022年下半年国内钢材市场的看法
1、从供给端看，下半年压减粗钢产量将进入执行阶段，从压减节奏看，预计7、8月份粗钢仍将保持在295-300万吨的较高水平；随着集中性需求的减弱，压减粗钢产量力度将加大，预计到9月份或四季度将加快。
2、从需求端看，随着国常会稳经济33条以及地方政府实施方案的落地，前期集中开工的项目将进入集中施工阶段，刺激消费政策也会带动汽车、家电需求的增加，加之今年将召开二十大，预计三季度将进入下游需求集中释放期，四季度有望延续需求增长的态势。
3、从政策端看，稳增长是一切工作的焦点，今年我国经济增长目标没有调整。按照我们的预测，二季度GDP增速仅2.5%左右，要完成全年GDP增长5%的下限目标，下半年GDP增速要达到7%左右的水平。我们预计，三季度可能会有更多的稳增长政策出台，进一步推动经济平稳增长。
4、从资金端看，今年不管是财政政策还是货币政策，供应均比较宽松。广义货币供应量M2持续高增长，新增贷款和新增社融大幅增加；新增专项债6月底已经基本发行完毕，进入到项目落实阶段。资金宽松将对重大项目启动和小微企业恢复正常生产经营起到积极的推动作用。
5、从海外市场看，高通胀和金融动荡导致全球经济增速下滑，欧美等主要国家很可能出现滞涨，对我国外贸出口将产生较大的影响。从钢材直接出口看，5月份的高出口难以持续，受国际钢价持续下跌、国内压减粗钢产量和保供稳价等制约，8月份后我国钢材出口大概率将继续下滑至500万吨左右的水平。
6、从政策监管看，保供稳价始终是影响今年钢材价格的重要因素，近期国家加大了对煤炭价格的监控，如果钢材价格出现快速上涨苗头，极有可能会导致政策监管的加强。
综上，我们预计，2022年下半年国内钢材市场价格将呈震荡调整的走势。其中7、8月份有望出现一轮需求拉动型行情，钢材价格企稳回升的可能性比较大。四季度受赶工需求以及压减粗钢产量刺激，预计在10月底、11月初有望出现一波小高峰，但总体钢材价格将以震荡调整为主。
国内钢市价格继续大幅度下跌
国内钢市价格继续下跌运行，期货价格弱势调整，螺纹钢和热轧卷板价格均击穿了3700元/吨关口，上海、广州、天津等主要市场的热轧价格成交价格逼近3600元/吨成交，市场形势异常严峻。随着钢材市场价格的持续大幅度下跌，原燃料价格也在下滑追跌，铁矿石期货价格跌至650元/吨左右，焦炭期货价格跌至2600元/吨关口，钢铁市场整体的价格平台出现明显下移。在当前市场普遍悲观的背景下，宏观环境也处于相对悲观态势，对市场心态产生一定的影响。IMF预计美国今明两年GDP增速分别为2.3％和1.0％，此前为2.9％和1.7％；预计今年失业率为3.7％，此前为3.2％，从中长期市场运行趋势看也不容乐观，从而影响到市场运行的强度。在市场价格持续下跌的影响下，主要市场要素也发生一定的变化，钢厂的利润在不断被挤压，钢铁企业已经出现了大面积亏损，钢铁产量开始出现下降趋势，在适应市场的严峻形势，在逐渐改变市场的供求关系。据中钢协统计，7月上旬参加统计的会员钢铁企业粗钢、生铁和钢材日均产量分别为207.48万吨、191.55万吨和197.31万吨，日均环比分别下降1.16%、下降1.24%和下降8.56%，会员钢铁企业钢材库存量1804.79万吨，旬环比增长6.49%。从全国范围看，钢铁的产量与库存均在发生着变化，7月上旬粗钢产量继续减少。7月上旬全国粗钢预估产量2725.75万吨，上旬日均产量272.58万吨，环比6月下旬下降3.38%，同比下降10.06%，重点钢企钢材库存量1804.79万吨，比上一旬（即上月底）增加109.93万吨，增长6.49%，这就说明当前市场已经完全进入下行通道。本轮市场运行的变化，市场价格主要从4月份的4800元/吨开始弱势调整下行，也就是说整个二季度的国内钢市，均在下行通道中连续下滑，进入6月份之后出现明显下跌行情，市场价格在4500元/吨出现试图调整，但由于缺乏需求成交拉动，市场价格很快下跌至4200元/吨的关口，进入7月份之后，特别是进入中旬之后，市场在短时间内快速击穿3700关口，市场形势变得更加异常严峻。
在市场运行过程中，期货市场价格的连续大幅度下跌，给市场心态很大的破坏作用，从而影响到市场成交，在观望心态作用下，现货市场价格出现了跟跌态势，造成市场价格的混乱性下跌。但从汽车行业的运行看，总体的产销数据还是可以对市场起到支撑作用，在支撑着汽车用钢的产销，汽车用钢的产销基本是能够得到平衡支撑的，但在整体市场弱势调整下，随着大盘出现大幅度下跌调整，同样是来自于市场心态的恶化，对后市产生了一定的担忧造成的。6月份，我国汽车产销分别完成249.9万辆和250.2万辆，同比分别增长28.2%和23.8%。6月份，新能源汽车产销创历史新高，分别完成59万辆和59.6万辆，同比均增长1.3倍。预计2022年我国汽车销量有望达到2700万辆，同比增长3%左右。就此数据显示，汽车用钢是不具备持续大幅度下跌条件的，与此同时，也在说明当国内钢市出现大幅度下跌下跌后，特别是主流价格下跌至3800元/吨心理底线时，这些都将会市场出现反弹的基础。另外，对于当前市场运行产生影响的还有其他要素，一是市场心态仍处于恐慌状态，对于市场运行的稳定性造成影响；二是疫情的再次担忧，让市场心态变得相对悲观，对市场需求产生担忧；三是高温多雨的季节对于需求的影响是现实的，在供给端没有出现大幅度调整的形势下，市场供求关系的压力依然较大；四是国际市场依然存在很大的不确定性，根据相关机构预测，由于芯片短缺，2022年全球汽车市场累计减产量约为264.86万辆。据统计，今年迄今，欧洲地区因缺芯削减的汽车产量已超过100万辆，成为今年全球第一个因缺芯导致汽车减产量破百万的地区。以上这些都将会对钢市运行产生不利影响。
普碳钢坯价格已经下跌至3400元/吨区间，由于钢坯价格处于原料与钢材之间的半成品，起到承上启下作用，目前的3400元/吨区间的钢坯价格，预示着原料与钢材市场价格均会出现明显的下跌行情。在国内钢材市场弱势运行的情况下，虽然钢厂在主动减产，但供求关系及压力依然较大，加上钢材出口形势也不很给力，给市场带来不确定因素。据统计，6月中国出口钢材755.7万吨，较上月减少20.2万吨，同比增长17.0%；1-6月累计出口钢材3346.1万吨，同比下降10.5%；部分行业的出口也出现一定的波动， 影响了钢材的消费需求。目前看，下半年的出口形势依然不容乐观，给国内钢市运行带来压力。值得注意的是，国际政策和形势的变化，会对钢材期货和现货均要产生影响，从而影响到市场心态及对后市的基本判断。随着美国通胀前景进一步恶化，对美联储7月加息幅度的预测又有了变化。在6月通胀数据公布之前，市场的预期介于50个基点和75个基点之间。然而，由于通胀“破9”，华尔街已经开始猜测美联储将加息100个基点。如此这样，国内钢市将会再次承受压力，短期内钢市运行依然不够稳定，继续惯性下跌。